TEMA VII

LA IMPORTANCIA DE LOS ACTIVOS

INTRODUCCIÓN

El Activo Financiero por lo general es un documento legal que representa una inversión o un derecho económico para quien está entregando el dinero y es un mecanismo de financiación para quien lo está emitiendo, en otras palabras, recibiendo el dinero en préstamo. También existen otros tipos de Activos Financieros que no necesariamente son documentos.

De ahí su importancia a la hora de invertir en el Mercado de Capitales, el conocer la forma de operar y el manejo de los mismos. También es importante saber los tipos de papeles en los cuales se puede invertir.

Dentro de los papeles a invertir se encuentran: Certificados de Depósito a Término (CDT), Bonos (Bono a Descuent, Bono Convertible, entre otros) Acciones (Acciones Ordinarias, Acción Preferencial, Acciones a la Orden, Acciones al Portador), Fondos de Inversión (Fondos Comunes de Valores, Fondos de Inversión Abiertos, Fondos de inversión cerrados, Fondos de inversión financieros, Fondos de inversión no financieros, Divisas, Títulos de Tesorería, Aceptaciones Bancarias, entre otros.

Son muy variados los instrumentos que se tienen para invertir en el mercado de Capitales.





LA IMPORTANCIA DE LOS ACTIVOS
Dada la importancia de los activos como inversiones de las empresas ya sea como inversión temporal o permanente, es importante el respaldo de un avalúo profesional, que mediante reconocidas metodologías de matemáticas financieras determinen el justo valor que dichos activos aportan a los proyectos de inversión. Esta evaluación financiera del proyecto le permitirá al promotor una visión amplia para desarrollar criterios de rentabilidad de su inversión, por lo que es importante el buen asesoramiento a la hora de invertir los recursos propios de las empresas.

ACTIVOS FINANCIEROS
Existen muchos tipos de mercados. Hoy nos concentraremos en explicar que es y cómo está conformado un mercado de capitales. Los mercados de capitales están integrados por aquellos demandantes de dinero que necesitan financiación para sus empresas o gobiernos y los oferentes de dinero que tienen excedente y quieren obtener una renta. Para una sociedad es indispensable contar con un mercado de capitales grande ya que este actúa como el corazón de la economía. Un corazón que late despacio obviamente nos permitirá movernos muy poco, en términos económicos, el crecimiento de la economía será afectado por este suave latir.
Todos los mercados de capitales se encuentran regulados por diversas leyes y organismos que cumplimentan esas leyes. Esta operación de financiación que se da en el mercado de capitales, se produce a través de títulos valores u activos financieros.
Existen dos tipos básicos de activos financieros:
a) Los de capital: acciones
b) Los de deuda: bonos o títulos públicos.

Los de capital son aquellos en los cuales yo me asocio con la empresa, es decir que al comprar acciones yo soy accionista y por ende mis utilidades estarán dadas por las utilidades de las empresa. Y los de deuda son aquellos a través de los cuales yo me endeudo para obtener dinero sin ceder parte de mi empresa o tener un nuevo socio.
Otra clasificación de activos financieros esta dada entre los títulos de Renta Fija y lo de Renta Variable. Los primeros son aquellos que tienen un flujo de fondos futuros predeterminado de antemano. Se sabe qué día van pagar los interés y cuantos son esos intereses junto con los días en los que van a reintegrar el capital. Por ende es muy fácil saber cual es la rentabilidad de estos títulos.
En cambio los de renta variable no tienen un flujo de fondos predeterminado, sino que su renta depende de cómo le vaya a la empresa de la cual se es accionista. El tenedor de estos títulos no puede calcular exactamente cuales serán sus rendimientos. Un claro ejemplo, y muy conocido por todos son las acciones. De ahí que el riesgo de ambos es también muy distinto.
Con esto podemos ver que un mercado de capitales donde se negocien volumenes altos y donde haya muchos instrumentos más allá de estos dos (acciones y bonos) que permitan obtener financiamiento incide plenamente en el nivel de actividad y crecimiento de una economía. Un ejemplo claro es el problema que existe para las PYMES; que por no tener un mercado de capitales desarrollado estas no encuentran financiamiento apropiado y por ende deben acudir al mercado informal de descuentos de cheques o adelantos.
TIPOS DE ACTIVOS FINANCIEROS
Ø Certificados de Depósito a Término (CDT): Es un título libremente negociable con el cual una persona, natural o jurídica, podrá depositar un monto de dinero, para retirarlo después de un determinado tiempo, obteniendo como beneficio un rendimiento a su inversión. Los plazos pueden ser de 30 días en adelante siendo los más comunes los de 30, 60, 90, 180, y 360 días. Pueden emitirlos los bancos comerciales, corporaciones de ahorro y vivienda, corporaciones financieras y compañías de financiamiento comercial. La tasa de rendimiento por su depósito está determinada por el monto, el plazo, la corporación responsable y las condiciones existentes en el mercado al momento de su constitución. Son nominativos, es decir, que su valor es el que aparece en el documento, y no se pueden redimir antes de su vencimiento.

Ø Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT): Es un sistema de ahorro en el cual se constituye un certificado, con un monto mínimo, y un plazo igual o inferior a un mes, prorrogable por el mismo período pactado al inicio, si este no se cancela.

Ø Bonos: Son títulos emitidos para financiar la empresa. Se emiten por un valor, colocándose generalmente con un descuento sobre el valor del título. Durante su vida útil, devengan un interés fijo y estipulado de antemano. Al vencimiento se redimen por su valor facial, y en algunos casos existen los cupones que consisten en el pago de intereses en períodos de tiempo entre la emisión y la redención. Su plazo mínimo es de un año.

Los bonos son nominativos y libremente negociables, su rendimiento puede estar indexado a variables macroeconómicas como el DTF, el IPC o el UVR por ejemplo. En Colombia los rendimientos financieros están sujetos a una retención del 7%. Además de los bonos tradicionales existen bonos con características especiales como:

- Bono a Descuento: Obligación cuyo valor de emisión, o precio de cotización, es inferior al valor facial del título.

- Bono Basura o Junk Bonds: Bonos de alto riesgo que tienen baja calificación crediticia.

- Bono Convertible: Es un bono cuyas cláusulas permiten que este sea convertido en acciones de la empresa que lo emitió a un radio fijo de intercambio.

Ø Acciones: Título representativo del valor de una de las fracciones iguales en que se divide el capital social de una sociedad de Capital (Anónima o en Comandita por Acciones). Sirve para acreditar y transmitir la calidad y los derechos de socio propietario, en proporción con el monto de acciones suscritas, el derecho de voto en las asambleas generales de accionistas que pueden por lo mismo influir en la redacción, aprobación modificación y reforma de los estatutos de la sociedad en la designación de los altos directivos y en otras decisiones importantes; asimismo, su importe manifiesta el límite de la obligación que contrae el tenedor de la acción ante terceros y ante la empresa. La rentabilidad generada por las acciones se dan por medio de dos sistemas:

- Valorización: De acuerdo con el comportamiento de la economía y de la empresa el valor de la acción aumenta o disminuye; hallando la diferencia entre el valor final y el valor inicial de un período se halla la valorización (si es positiva) o la desvalorización (si es negativa) de la inversión.

- Dividendo: Es el derecho de los tenedores de acciones a recibir su participación correspondiente de las utilidades de la empresa, a través del pago del dividendo. Los dividendos pueden ser entregados en efectivo, en acciones o en especie.

Según las características de participación en las decisiones y de participación en las utilidades las acciones pueden ser:

- Acciones Ordinarias: Son acciones que confieren iguales derechos a los socios o accionistas, en cuanto a voto y recibir un dividendo con base en las utilidades actuales, previa aprobación por parte de la asamblea.

- Acción Preferencial: Tipo de acción que otorga el derecho a voto sólo en las asambleas generales o extraordinarias de accionistas reunidas para tratar sobre la prórroga de la duración de la sociedad, su disolución anticipada, cambio de objeto social o nacionalidad, transformación o fusión de la misma. También reciben el nombre de acciones de voto limitado. Se denominan Preferencial porque de acuerdo a la ley se les debe otorgar prelación en el pago de utilidades y del patrimonio social, en el caso de liquidación, respecto de las acciones ordinarias.

- Acciones a la Orden: Son las transmisibles mediante la entrega del título debidamente endosado por su titular.

- Acciones al Portador: Son las suscritas anónimamente. Pueden ser traspasadas por simple compraventa en la Bolsa de Valores. Otorgan a su poseedor el carácter de socio en la proporción por ellas representadas. Se transmiten por la simple entrega del título.

Ø Titularización: Es el proceso mediante el cual una entidad transfiere y aísla a través de un patrimonio autónomo, activos tradicionalmente ilíquidos, o por lo menos de escasa o lenta rotación, bienes o flujos de caja futuros, con el objeto de maximizar la utilización de los recursos. Esta movilización implica la transformación de activos ilíquidos en títulos negociables en el mercado de Valores, los cuales tienen como respaldo el activo o el flujo generado por el mismo.

Ø Fondos de Inversión: A través de una sociedad inversión es posible participar activamente en instrumentos de deuda corporativa, deuda gubernamental, instrumentos bancarios, instrumentos de cobertura contra riesgo de tipo de cambio dólar americano y cobertura contra inflación, entre otros. Una sociedad de inversión constituye un portafolio de inversión con un objetivo definido, que se adecua al perfil y necesidades de cada inversionista dentro del cambiante entorno del mercado financiero. Según sus características estos pueden ser:

- Fondos Comunes de Valores: Su objetivo es realizar inversiones exclusivamente en Valores, por cuenta y riesgo de los participantes o aportantes, sean estos personas naturales o jurídicas.

- Fondos de Inversión Abiertos: Son aquellos cuyo patrimonio es variable y en los que las cuotas de participación colocadas entre el público son redimibles directamente por el fondo y su plazo de duración es indefinido.

- Fondos de inversión cerrados: Son aquellos cuyo patrimonio es fijo y las cuotas de participación colocadas entre el público no son redimibles directamente por el fondo, salvo en las circunstancias y procedimientos dispuestos por reglamentos.

- Fondos de inversión financieros: son aquellos que tienen la totalidad de su activo invertido en Valores u otros instrumentos representativos de activos financieros.

- Fondos de inversión no financieros: son aquellos cuyo objeto principal es la inversión en Valores representativos de activos de índole no financiera ya sean por resultado de un proceso de Titularización o de otro tipo de procesos expresamente autorizados por reglamento.

Ø Divisas: Es la moneda extranjera, referida a la unidad del país de que se trate, la relación entre la moneda nacional y las monedas extranjeras demuestra la solidez de la moneda y del crédito en un país en el concierto internacional. En el caso Colombiano la moneda de referencia es el dólar americano. La perdida de poder de una moneda nacional frente a una internacional se denomina devaluación, en el caso contrario revaluación.

Ø Títulos de Tesorería: Son títulos que emite la Tesorería Nacional para cubrir déficit fiscal; generalmente son valores que se emiten a corto plazo (entre 1 y 7 años), tienen alta liquidez en el mercado secundario ya que el riesgo con el gobierno se supone cero. Son títulos nominativos y expedidos a la orden.

Ø Aceptaciones Bancarias: Son letras de cambio giradas por un comprador de mercancías o bienes muebles a favor del vendedor de los mismos. Estas letras se convierten en Aceptaciones Bancarias o Financieras cuando el girador de la letra, el comprador o importador, negocia con el banco, corporación financiera, corporación de ahorro y vivienda o compañía de financiamiento comercial la aceptación de la responsabilidad por el pago oportuno de la letra. El plazo máximo de estos papeles es de 360 días.

Ø Papeles Comerciales: Título de crédito en el cual un emisor promete pagar una cierta cantidad de dinero a los tenedores de éste a la fecha del vencimiento. Estos son emitidos a corto plazo (entre 15 y 270 días) por sociedades anónimas que han obtenido previamente la autorización correspondiente de la Comisión Nacional de Valores, para ofrecerlos al público.

Ø Depósitos Bancarios: Son fondos depositados en una institución bancaria que pueden ser retirados en cualquier momento. Dependiendo de las necesidades del cliente puede escoger entre una amplia gama de servicio bancarios como:

- Cuenta de Ahorro: Depósito a la vista, que devenga intereses. Su acceso se hace por medio de libreta de ahorros o tarjeta débito, en algunos casos estas cuentas ofrecen sorteos a cambio de una menor rentabilidad. Las características en cuanto a saldos mínimos, tasa de interés y forma de liquidación de los intereses varia de acuerdo a la institución bancaria.

- Cuenta Corriente: Es la cuenta que los individuos o las entidades tienen a la vista en bancos. Usualmente no devenga intereses y se maneja por medio de una libreta de cheques.

- Cheque: Es un título valor por medio del cual una persona llamada girador (quien posee una cuenta bancaria gira el cheque), ordena a un banco para que pague una determinada suma de dinero a la orden de un tercero llamado beneficiario.

- Sobregiros: Consiste en una modalidad de crédito que el banco concede a un cliente, para librar cheques hasta por una determinada suma, cuando no dispone de una parte o de la totalidad de los fondos. Esta operación puede se autorizada previamente quedando definidas las sumas y el plazo por el que se otorga.

- Tarjetas de Crédito: Es un cupo de crédito rotativo aceptadas por el comercio como medio de pago con las que se puede adquirir bienes o servicios en los establecimientos afiliados al sistema, sin necesidad de portar dinero en efectivo.

- Remesas al Cobro: Consiste en un servicio que el banco presta a sus clientes mediante el cual actúa como intermediario para el cobro de cheques a cargo de oficinas de otros bancos localizados en plazas diferentes a la de la oficina donde el cliente tiene radicada su cuenta.

Ø Títulos de Capitalización: Es un sistema de ahorro mediante la constitución de capitales determinados a cambio de desembolsos únicos o periódicos, con el atractivo de sorteos periódicos que consisten en determinado numero de veces el desembolso al que se hace referencia.
Ø Papel Moneda: Equivale a los billetes de curso legal emitidos por el Banco de la República, a diferencia de la moneda propiamente dicha de metal. Documento emitido por el gobierno y autoridad monetaria, para ser utilizado como dinero de curso legal.

Ø Pagaré: Título valor mediante el cual una persona se obliga a pagar cierta suma de dinero en una fecha determinada. Generalmente, este documento se utiliza para respaldar todo tipo de préstamos. Este puede o no contar con garantías específicas, en donde el emisor fija la periodicidad de los pagos bajo el esquema de cupones o en su defecto pueden ser pagados al vencimiento.

Ø Letras de Cambio: En su acepción más genuina, es el Instrumento o título valor que da plena fe, de haberse celebrado un contrato de cambio mercantil, en virtud del cual, las partes contratantes (librado, beneficiario y endosantes) obtienen beneficios, gozando del privilegio de no necesitar escritura pública que justifique el título u obligación, pues para su validez y autenticidad, tan solo se han de cumplir con los requisitos previstos en la ley. De acuerdo con el artículo 441 del Código de Comercio Vigente, una Letra de Cambio Puede ser girada:

- A día fijo
- A cierto plazo de la fecha
- A la vista y,
- A cierto término vista.

Ø Leasing: Es un método de financiación mediante el cual el acreedor compra y deprecia el bien que requiere el deudor, y este último tiene su usufructo, reconociéndole al acreedor un canon de arrendamiento si existe opción de compra al final del contrato de arrendamiento, el Leasing se denomina financiero. Si no existe, recibe el nombre de Leasing operacional.






















IMPORTANCIA DE LOS ACTIVOS
Se ha definido a la banca como el negocio de custodiar depósitos y prestar dinero. La organización y funciones de la banca moderna dependen del crédito; el sistema de crédito es factible en gran parte gracias al desarrollo del sistema bancario. Un banquero puede ser considerado como aquél que trata con deudas: las suyas y las de los otros. Las ‘deudas’ de un banco, es decir, el dinero depositado que constituye su pasivo, generalmente las acepta el público como medio de pago; por ejemplo, al comprar valores con sus depósitos pasivos, el banquero está intercambiando sus pagarés, que poseen las características del dinero, por otros instrumentos deudores que no poseen este carácter. Está creando ‘dinero’. La importancia fundamental de los bancos comerciales reside en que proporcionan el mecanismo mediante el cual se pueden llevar a cabo transacciones sin necesidad de pagar en billetes o en metálico; al operar así los bancos, ‘crean’ dinero. Los depósitos bancarios representan pasivos para los bancos, cuyas contrapartidas corresponden a la caja, los valores y los préstamos. Si un individuo desea tomar prestado de un banco, ofrece un activo a éste –por ejemplo, un valor, como una póliza de seguro de vida, certificado de acciones, etc.–; el banco crea una cuenta a favor del prestatario, es decir, le ofrece a cambio un depósito bancario. Así, el individuo, a cambio del activo, obtiene capacidad de compra o dinero que anteriormente no estaba a su alcance y esta operación aumenta la oferta global de dinero, según la máxima bancaria: “Cada préstamo crea un depósito”. De forma similar, la adquisición de un activo por el banco crea un depósito. Los principales activos de los bancos comerciales están formados por préstamos, pólizas de crédito o ‘anticipos’, letras descontadas, inversiones o valores, y caja. Por lo tanto, la compra de valores por parte de un banco, que se pagan ofreciendo un crédito a favor del vendedor –en el banco que hace la compra o en cualquier otro banco–, creará también un depósito. Cualquiera que sea la forma de creación, el banco intercambia ‘títulos’; el individuo adquiere un título contra el banco en la forma de un valor o una promesa de pago. La relevancia de la transacción reside en que el título que adquiere el individuo consiste en dinero. La base de estas operaciones bancarias reside en la confianza del público en general de que este dinero creado por los bancos será captado para el pago de las deudas. Pero también que el dinero depositado en alguna cuenta en el banco o cooperativa por parte de las persona sea bien utilizado en la forma que determine la política del banco y, luego, devuelto a las personas que confiaron en el depósito bancario; de lo contrario sucede la fuga de los depósitos por los depositantes por la falta de credibilidad en la entidad bancaria o cooperativa y los correspondientes procesos que generarán una responsabilidad penal y civil.

REFLEXION GRUPO.
Activos de bancos intervenidos superan los Bs. 47.3 millardos ASudeban informa




La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, Sudeban, informó que los activos de los Bancos Banpro, Canarias de Venezuela, Bolívar, Confederado, Central Banco, Banorte, Banco Real y Baninvest, superan los 47.3 millardos de bolívares.
En un informe emitido ayer señala que estas instituciones representan el 13.5% del total de los activos que posee el sistema bancario venezolano.
El documento indica que las inversiones en títulos valores por parte de estas instituciones financieras suman Bs.18.6 millardos, lo cual representa un 19,9% del total de inversiones en títulos valores del sistema bancario.
La cartera de créditos neta de estos bancos suma Bs. 11.9 millardos y esta cantidad constituye el 7,7% de la cartera de créditos neta del sistema bancario.
En lo que se refiere a las captaciones del público, poseen 20.4 millardos lo cual agrupa a un 7,95% del total de las captaciones del público del sistema bancario.
Al respecto, en cuentas corrientes captaron la suma de Bs. 6.1 millardos, cantidad que constituye un 4,86% de la suma total de depósitos en cuentas corrientes del sistema bancario.En depósitos de ahorro habían captado una cifra de 2.6 millardos de bolívares, lo cual representa un 5,54% del total captado por el sistema bancario en esta modalidad de depósitos.Mientras que en los depósitos a plazo, los bancos que fueron objeto de la medida de intervención, alcanzaron un total de 7.4 millardos de bolívares el cual representa el 19,56% de las captaciones en esta forma de depósito del sistema bancario.
En lo concerniente al patrimonio, los bancos intervenidos alcanzaban un total de Bs.3 millardos, constituyendo el 10,34% de la totalidad del patrimonio del sistema bancario.
El Gobierno venezolano realiza la entrega de las garantías de depósitos a los ahorristas de los bancos Canarias y Banpro.
Igualmente, recientemente, el presidente Hugo Chávez Frías, anunció que entre las medidas tomadas para el saneamiento y mejoramiento de la banca pública está la conformación de un nuevo banco universal con el componente de las entidades intervenidas Confederado, Central Banco y Banco Real, además de Banfoandes.
Al respecto, ratificó que la apertura de esta nueva institución financiera estatal será el lunes 21 de diciembre.













CONCLUSIÓN

El concepto de activo financiero, está asociado a dos conceptos fundamentales en finanzas: Un concepto de beneficio o rendimiento y un concepto de riesgo. El tenedor de un activo busca naturalmente beneficios, llevarse más plata, para sí mismo, y corre ciertos riesgos tales como la pérdida de intereses y hasta pérdidas del capital invertido, en el caso de que las cosas no vayan todo lo bien que deben ir.
Por lo que se necesita estar bien asesorado a la hora de invertir los recursos de una empresa o los propios. Es de suma importancia el conocer los tipos de activos que tiene el mercado y los entes que los operan.
Como respaldo a los informes y documentos que presentan estas empresas que operan el mercado de capitales, los mismos cuentan con el aval de peritos de organismos calificados como la Sociedad de Ingenieros Tasadores de Venezuela, SOITAVE, la Super Intendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras, SBIF y el Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria, FOGADE, a las cuales están afiliados.

Adicionalmente, se han desarrollado herramientas de trabajo, como programas de computación y modelos matemáticos, que permiten hacer predicciones de inversiones en activos y su rentabilidad, orientando de una manera adecuada a los inversores o promotores. De esta forma, los inversionistas pueden contar con entes o instituciones calificadas y confiar en los especialistas desde la fase de estudio de oportunidad de sus proyectos, hasta el desarrollo de los mismos.








BIBLIOGRAFÍA

www.fogade.org.ve// Consulta: febrero, 2006
www.sudeban.gov.ve// Consulta: febrero, 2006
LARROULET, Cristian y MOCHON, Francisco. Economía. Editorial McGraw Hill. 1era Edición 1995.Pág. 394, Madrid-España
BLANCO Juan y AZNAR Juana. Introducción a la Economía. Editorial McGraw Hill. 4ta Edición 1999.Pág. 297, Madrid-España
Diario El Nacional. BCV responde más de 6 mil llamadas diarias sobre la reconversión. Fecha 09-01-08

TEMA VI
Introducción

En los actuales momentos el Sistema Bancario conserva algunas de las características del sistema utilizado por los orfebres en la antigüedad.
1. Los pasivos monetarios del sistema bancario exceden las reservas; esta característica permitió, en parte, el proceso de industrialización occidental y sigue siendo un aspecto muy importante del actual crecimiento económico. Pero, bien es cierto la excesiva creación de dinero puede acarrear un crecimiento de la inflación.
2. Los pasivos de los bancos (depósitos y dinero prestado) son más líquidos, de hecho con mayor facilidad que el oro en dinero en efectivo: que los activos (préstamos a terceros e inversiones, que aparecen en su balance. Esto por supuesto, permite que los consumidores, los empresarios y los gobiernos financien actividades que, de lo contrario, serían canceladas o diferidas, si bien, ello suele provocar crisis de liquidez recurrentes.
Por otro lado se plantea la normativa legal de los Bancos, la cual se puede señalar como base fundamental y donde se inicia los negocios financieros; la Constitución como la madre de todas las leyes, la ley general de Bancos y otros entes o instituciones financieras, por otra parte, podemos señalar que uno de los principales cometidos de los Bancos Centrales es regular el sector de la Banca Comercial para minimizar la posibilidad de que un banco entre en esta situación y pueda arrastrar tras él a todo el resto del Sistema Bancario. El Banco Central tiene que estar preparado para actuar como prestamista del Sistema Bancario, proporcionando la liquidez necesaria si se generaliza la retirada de depósitos. Esto no implica la obligatoriedad de salvar a cualquier banco de la quiebra.
A continuación en cuanto a la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, (La Ley), vigente desde el 1° de enero de 1.994, mantiene en su artículo 134, el mandato legal que soporta su existencia. Por lo que hoy en día, el Consejo Bancario Nacional se rige por las disposiciones de los artículos 134 al 140 de La Ley. Ésta dispone que el Consejo Bancario Nacional tendrá su sede en Caracas y estará formado por un representante de cada uno de los bancos e instituciones financieras regidas por esa Ley o por leyes especiales, con la única excepción del Banco Central de Venezuela.
Seguidamente la superintendencia de Bancos (SUDEBAN) presenta nuevos aires de modernidad que abarcan desde la remodelación de sus instalaciones hasta programas que automatizan la presentación e interpretación de los resultados obtenidos en las inspecciones, estos son algunos de los aspectos que harán de la SUDEBAN un ente regulador bancario a la altura de los mejores organismos del ámbito internacional. La ley actual le da una autonomía e independencia de tal carácter que constituye una institución dotada para ejercer un control amplio sobre todas las instituciones financieras.
Por último el sistema de banca de desarrollo se creó con evidentes debilidades, como heredar una cartera de créditos con problemas y la obligación de cobrar tasas de interés tan bajas que no permiten crear una reserva para incobrables, arrastra la historia de varios programas de ayuda, especialmente agrícolas, que presentan una cadena de fracasos y supuestos malos usos del dinero, exige la colocación de al menos un 40% de cartera en el sector agropecuario, lo que limita las metas de expansión, ofrecen facilidades para pedir los créditos, avales cuando no hay garantía y, algunas veces, mejores tasas de interés.




ESTRUCTURAS DEL PASIVO EN LA BANCA Y PAPEL DEL ESTADO EN LA BANCA PÚBLICA REGULADOR EN EL SISTEMA BANCARIO NACIONAL.



El Art. 282 de la Ley de Bancos y Otras Instituciones Financieras, define la estructura de funcionamiento del Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria cuando señala que el mismo tendrá una Asamblea General, integrada por:
· El Ministro de Finanzas, quien la presidirá.
· El Presidente del Banco Central de Venezuela.
· El Director Ejecutivo del Consejo Superior.
· El Presidente del Consejo Bancario Nacional
Por otro lado, el Art. 286, establece que La Junta Directiva es el máximo órgano de dirección y administra del Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria y estará integrada por un (1) Presidente y cuatro (4) Directores principales con sus respectivos suplentes.
El Presidente y los cuatro (4) Directores principales y sus respectivos suplentes, serán designados por el Presidente de la República. Uno (1) de los cuatro (4) Directores principales designado por el Presidente de la República, y su respectivo suplente será escogido de una terna que al efecto deberá presentar el Consejo Bancario Nacional. Las personas incluidas en dicha terna no podrán ser funcionarios o empleados públicos nacionales, estadales o municipales, según lo establecido en el Art. 287.

NORMATIVA LEGAL DE LA BANCA COMERCIAL VENEZOLANA.
Los pasivos de la banca están representados por el dinero que es depositado por los clientes independientemente sean personas naturales o jurídicas y los mismos son estructurados dentro de sus estados financieros del lado derecho, debido a que sus pasivos aumentaran por el haber.
El sistema bancario venezolano posee una normativa legal representada por:
Por la Constitución como la madre de todas las leyes, Ley General de Bancos y otros entes o instituciones financieras, las resoluciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) y el Banco Central de Venezuela (BVC) y todas las leyes que de alguna manera se conecten con la actividad bancaria. El Sistema Bancario Nacional han ido cambiando a través de los años por las diversas experiencias que se ha vivido en este ámbito en el país, por lo que se han creado organismos reguladores de forma tal que se consiga el equilibrio financiero tan deseado, la SUDEBAN que junto al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE) son dos de éstos organismos, los cuales se encuentran adscritos al Ministerio de Finanzas y posee sus funciones particulares, establecidas por la ley.

LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES DE CREDITO
El Consejo Bancario Nacional, se funda 14-3-1.940, según la disposición Ley Bancos 24-01-1940.
La actual Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, (La Ley), vigente desde el 1° de enero de 1.994, mantiene en su artículo 134, el mandato legal que soporta su existencia. Hoy en día, el Consejo Bancario Nacional se rige por las disposiciones de los artículos 134 al 140 de La Ley. El Consejo Bancario Nacional tendrá su sede en Caracas y estará formado por un representante de cada uno de los bancos e instituciones financieras regidas por esa Ley o por leyes especiales, con la única excepción del Banco Central de Venezuela. Conforme a estas disposiciones, todas las instituciones financieras de capital privado, mixto o público, incluidas las Entidades de Ahorro y Préstamo y los bancos extranjeros son, obligatoriamente, miembros del Consejo Bancario Nacional. La Ley establece que el Consejo Bancario Nacional, tiene dos órganos deliberantes y de decisión: la Asamblea y la Junta Directiva, está formada por un Presidente, dos vicepresidentes y cuatro vocales, que serán elegidos, en Asamblea, de su propio seno, y durarán en sus funciones un año. Los miembros de la Junta pueden ser re-elegidos.
El otro órgano, es la Asamblea, la cual deberá reunirse cada vez que la convoque su Presidente, con una frecuencia de, por lo menos, una vez mensual. La Asamblea la conforman todos los miembros del consejo Bancario y se requiere normalmente, mayoría simple para sus acuerdos y decisiones. También se deberá reunir la Asamblea cuando lo soliciten el Presidente del Banco Central de Venezuela, el Presidente del Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria, el Superintendente de Bancos o dos de los miembros del mismo Consejo.
La Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, establece que las atribuciones del Consejo Bancario Nacional son: estudiar las condiciones bancarias y económicas del país y enviar informes con sus conclusiones y recomendaciones a la Superintendencia de Bancos y al Banco Central de Venezuela; responder las consultas que le haga la Superintendencia de Bancos y el Banco Central de Venezuela; identificar y recopilar las costumbres mercantiles bancarias, bien que sean estas de carácter nacional, regional o local, a los fines de declararlas y considerarlas como costumbres mercantiles, con la función supletoria de normas de carácter legal que atribuye a la costumbre mercantil, el artículo 9° del Código de Comercio venezolano. Otras importantes atribuciones son: estudiar, coordinar y mejorar las prácticas bancarias y velar por su observancia y uniformidad y estudiar, para su cabal ejecución, las disposiciones y medidas que dicten el Ejecutivo Nacional, la Superintendencia de Bancos y el Banco Central de Venezuela. La ley también le atribuye función conciliadora en las disputas que surjan entre las instituciones que lo integran, cuando así se le solicitare.
Para las respuestas a las consultas que le hagan la Superintendencia y el Banco Central de Venezuela, la coordinación y la mejora de las prácticas bancarias y para decidir como órgano conciliador, se requiere que la Asamblea decida con una mayoría igual o superior al 75% de miembros asistentes a la reunión donde se adopte la decisión. La Ley establece que el Presidente del Consejo Bancario Nacional forma parte de la Asamblea del Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria y que el Consejo Bancario presentará una terna a conocimiento y decisión del Presidente de la República para que de ella se escoja un miembro principal y su suplente, para formar parte de la Junta Directiva de ese mismo organismo. Finalmente, la Ley establece que las relaciones entre el Ejecutivo Nacional y el sector financiero privado representado en el Consejo Bancario Nacional deberán efectuarse necesariamente a través de este Consejo.
El órgano del Ejecutivo Nacional a estos fines es el Ministerio de Hacienda.En otras disposiciones legales distintas a la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, se establece que el Consejo Bancario Nacional someterá a consideración del Ejecutivo Nacional una terna para la designación de un representante principal y un suplente en el Fondo de Desarrollo Urbano y designará un Principal y un Suplente para formar parte del Consejo de Economía Nacional. La Ley del Banco Central de Venezuela establece también que el Consejo Bancario Nacional tendrá representación en el Consejo Asesor de ese organismo.
LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), es un organismo autónomo, de carácter técnico y especializado, con personalidad jurídica y patrimonio, propio e independiente del Fisco Nacional que tiene como función principal supervisar, controlar y vigilar las instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, con el objetivo de determinar la correcta realización de sus actividades a fin de evitar crisis bancarias y permitir el sano y eficiente funcionamiento del Sistema Financiero Venezolano.
Esta Superintendencia es un ente adscrito al Ministerio de Finanzas a los solos efectos de la tutela administrativa, gozando de las prerrogativas, privilegios y exenciones de orden fiscal, tributario y procesal, que la ley otorga a la República. La SUDEBAN gozará de autonomía funcional, administrativa y financiera en el ejercicio de sus atribuciones en los términos establecidos en la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras. Sólo estará sujeta al control posterior de la Contraloría General de la República.
Como se desprende de la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, debe ejercer inspección, supervisión, vigilancia, regulación y control de los Bancos Universales, Comerciales, de Inversión, Hipotecarios, Sociedades de Capitalización, Casas de Cambio, Almacenes Generales de Depósito, Oficinas de Representación de Bancos Extranjeros, Arrendadoras Financieras, Fondos de Activos Líquidos y Entidades de Ahorro y Préstamo.
La Supervisión ejercida por SUDEBAN se realiza a través de las funciones desarrolladas por seis Gerencias claves de Inspección, las cuales tienen la responsabilidad de instrumentar dos tipos de controles fundamentales: el Control Directo (Inspección In Situ) y el Control Indirecto (Inspección extra situ).
La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, fue creada por la Ley de Bancos del 24 de enero de 1940. Con su creación se sustituyó a la Fiscalía General del Ministerio de Fomento a cuyo cargo habían estado las funciones de vigilancia y revisión de la actividad bancaria. Es así como nace el Ente que vino a fiscalizar, inspeccionar y vigilar a la banca, casas de cambio y demás instituciones de carácter financiero.
Sus primeras funciones contaron con una estructura y precarias precaria y un limitado presupuesto y no contaba con una infraestructura adecuada que permitiera inspecciones eficaces; solamente las casas matrices que se encontraban instaladas en la ciudad capital podían hacerlo. Posteriormente, se incluyeron visitas a las oficinas bancarias ubicadas en el interior del país, con el propósito de unificar las operaciones bancarias se elaboró un instructivo que permitiría estandarizar la presentación de los resultados de la banca.
Entre los años 1949 y 1958 se produjo la mayor apertura de agencias bancarias en la historia financiera venezolana, con la que se incrementó el número de visitas de inspección a sesenta y cuatro por año, detectándose para ese momento como principal inconveniente el incumplimiento fiel del encaje legal mínimo exigido por el Banco Central de Venezuela . Al finalizar la dictadura en nuestro país, se produjeron hechos que alteraron el desarrollo del sistema financiero, de allí que la labor de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras fue determinante para encaminar hacia un buen destino la banca.
La excesiva bonanza que presentó la economía venezolana puso en una difícil situación al sistema bancario, poniendo en práctica las primeras medidas de emergencia por las autoridades venezolanas. Un crítico cuadro de retiros masivos, compra de divisas y una notable disminución de depósitos, hizo temblar el piso financiero.
Para 1962 el sistema comenzó a dar signos de recuperación luego del auxilio recibido por el Banco Central de Venezuela. Ya para 1965 el crecimiento de la banca venezolana registró un incremento en cuanto a instituciones, debido a la bonanza presentada en esos años, respaldada por la aparición de nuevos productos de inversión y una mayor demanda crediticia.
Una nueva etapa inició la SUDEBAN después de esta crisis marcada por la fuga de capitales y grandes desequilibrios macroeconómicos que luego terminarían en intervenciones bancarias, situación propicia para la creación del Fondo de Garantías de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE) el 20 de marzo de 1985.
Por otro lado, la reforma parcial que recibió la Ley de Bancos en febrero de 1988, le otorgó a la Superintendencia de Bancos potestad exclusiva en la práctica de medidas de intervención, en caso de ser detectadas irregularidades en el manejo de alguna entidad bancaria. Esto a raíz de la crisis financiera de 1994 donde las medidas adoptadas no llegaron al fondo de la solución de los Problemas que colapsaron el sistema financiero y los organismos de vigilancia y control no escaparon de esa realidad. Allí quedó evidenciada la debilidad estructural y funcional de la Superintendencia de Bancos de esa década, que a pesar de los esfuerzos realizados no pudo evitar el fatal desenlace del cierre de varias instituciones financieras.
Luego de culminar la crisis de 1994, la Superintendencia de Bancos y el Estado a través de la Superintendencia para la Promoción y Protección de la libre Competencia, decidió reforzar su desempeño, trazándose tres (3) objetivos fundamentales para iniciar su reestructuración:
§ Asegurar mediante la vigilancia y control, que las instituciones financieras lleven a cabo sus actividades de acuerdo a la normativa establecida.
§ Velar por la transparencia y estabilidad del sistema financiero.
§ Garantizar a los depositantes, la inversión de sus ahorros en operaciones propias de las instituciones financieras, para disminuir así el riesgo moral.
Para llevar a cabo estos objetivos, la Superintendencia de Bancos se propuso un programa de evaluación de su personal, así como la exigencia de mayor responsabilidad a las juntas directivas de las entidades, a través de inspecciones periódicas, a las mismas, por técnicos de la superintendencia, entre otras.
La aplicación del nuevo enfoque de supervisión por parte de la Superintendencia, con apoyo de la Junta de Emergencia Financiera, y la actuación responsable de los accionistas y administradores de la banca, son factores que han contribuido al mejoramiento del sistema
Hoy en día la SUDEBAN presenta nuevos aires de modernidad que abarcan desde la remodelación de sus instalaciones hasta programas que automatizan la presentación e interpretación de los resultados obtenidos en las inspecciones, estos son algunos de los aspectos que harán de la SUDEBAN un ente regulador bancario a la altura de los mejores organismos del ámbito internacional. La ley actual le da una autonomía e independencia de tal carácter que constituye una institución dotada para ejercer un control amplio sobre todas las instituciones financieras.
Por otra parte el sistema de banca de desarrollo se creó con evidentes debilidades, como heredar una cartera de créditos con problemas y la obligación de cobrar tasas de interés tan bajas que no permiten crear una reserva para incobrables, demás, arrastra la historia de varios programas de ayuda, especialmente agrícolas, que presentan una cadena de fracasos y supuestos malos usos del dinero, exige la colocación de al menos un 40% de cartera en el sector agropecuario, lo que limita las metas de expansión, ofrecen facilidades para pedir los créditos, avales cuando no hay garantía y, algunas veces, mejores tasas de interés.
El Banco Crédito Agrícola de Cartago (Bancredito) administrará el fideicomiso del sistema de banca para el desarrollo tres años, a partir de la publicación de la Ley, el 7 de mayo pasado. El sistema tiene la debilidad de no contar con ingresos suficientes para crear una reserva y enfrentar eventuales incobrables, reconoció el gerente general del Bancredito, Guillermo Quesada. Este problema surge por la baja tasa que cobrará por los créditos: la mitad de la tasa básica pasiva (actualmente en 5,50%) más 4,5 puntos, en colones, y la mitad de la tasa Libor (ayer estuvo en 3,17%) más tres puntos, en dólares, este margen de intermediación es muy bajo, pero se debe trabajar con eso que está aprobado en la Ley, enfatizó Quesada.
Cartera sucia. En el Programa de Reconversión Productiva hay varios proyectos de producción que fueron cerrados, cuyas deudas son incobrables y no tienen garantías. Otros están en proceso judicial.
El Fideicomiso Agrícola (Fidagro), por su parte, se hereda a la banca de desarrollo con la condonación del 80% de la deuda de los agricultores. Se deben destinar recursos humanos y equipo para administrar apenas el 20% restante de la deuda total del fideicomiso.
Banca de desarrollo se estableció con la Ley publicada el 7 de mayo pasado en La Gaceta y hereda carteras de varios fideicomisos, entre ellos los mencionados de Reconversión Productiva y Fidagro.
El Bancredito contará con recursos por unos ¢40.000 millones heredados de esos fideicomisos. Con esto se formará el Fondo Nacional para el Desarrollo (Finade)., la banca de desarrollo tendrá alrededor de ¢70.000 millones procedentes del 17% de las cuentas corrientes de los bancos privados, también denominado “peaje bancario”, que formarán el fondo de crédito para el desarrollo. Además, cada banco público hará su propio fondo de financiamiento para el desarrollo, con el 5% de sus utilidades netas. Según las ganancias del 2007, el monto rondaría ¢6.000 millones anuales.
Quesada aseguró que la estructura del sistema evitará la injerencia política en la asignación de los créditos. Los criterios técnicos, advirtió, se impondrán a eventuales presiones políticas.
Según Quesada, el Bancredito asume el reto de administrar la banca de desarrollo, pese a los problemas, porque ganará una gran cantidad de clientes.
BANCOS DE DESARROLLO
Un banco de desarrollo es aquel que financia, normalmente a una tasa de interés inferior a la del mercado, proyectos cuya finalidad es promover el desarrollo económico de una determinada región o grupo de países.
Estas instituciones tienen por objeto principal fomentar, financiar y promover las actividades económicas y sociales para sectores específicos del país, tales como el sector Industrial (adquisición de activos fijos, construcción, ampliación y mejoras de infraestructuras industriales), Agrícola, acuícola y pecuario (maquinarias agrícolas, capital de trabajo, materia prima, insumos, mano de obra y otros gastos necesarios, Turismo, (Posadas, hoteles, hatos, paradores, campamentos turísticos y empresas de transporte turístico; excepto agencias de viajes, Servicios (transporte de carga, centros de acopio, centros de refrigeración, maquinarias agrícolas, servicios agrícolas, petroleros, reparación y mantenimiento de maquinarias; puertos, aeropuertos, museos, bibliotecas, archivos e imprentas, entre otros).
APORTE DEL GRUPO


La Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras (SUDEBAN) interviene un banco a “puertas cerradas” para determinar si puede continuar con sus operaciones. Una vez que toma esa decisión los clientes no pueden retirar dinero de sus cuentas y la institución financiera tampoco puede recibir nuevos depósitos ni otorgar créditos a personas o empresas.

SUDEBAN acordó intervenir a puertas cerradas a InverUnión Banco Comercial, C.A, Banco Del Sol-Banco de Desarrollo C.A y Mi Casa, Entidad de Ahorro y Préstamo, C.A; por problemas administrativos graves.Las tres entidades han sido objeto de medidas administrativas por parte de la autoridad supervisora y su intervención ha resultado necesaria e impostergable, tras no considerarse viables los planes de recuperación requeridos.Se dice que las entidades financieras antes señaladas tienen problemas administrativos y gerenciales graves que han generado en una situación de poca liquidez que no les permite cubrir sus obligaciones en el corto plazo.Con estas medidas, el Gobierno y las autoridades financieras del país continúan su labor de velar por la salud y la estabilidad del sistema financiero nacional, así como por la protección de los derechos y los ahorros de todos los ciudadanos.
Conclusión


Los pasivos de la banca están representados por el dinero que es depositado por los clientes independientemente sean personas naturales o jurídicas y los mismos son estructurados dentro de sus estados financieros del lado derecho, debido a que sus pasivos aumentaran por el haber.El sistema bancario venezolano posee una normativa legal representada por: inicialmente la Constitución como la madre de todas las leyes, la Ley General de Bancos y Otras instituciones financieras, las resoluciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) y el Banco Central de Venezuela (BVC) y todas las leyes que de alguna manera se conecten con la actividad bancaria.Las necesidades del Sistema Bancario Nacional han ido cambiando a través de los años por las diversas experiencias que se ha vivido en este ámbito en el país, por lo que se han creado organismos reguladores de forma tal que se consiga el equilibrio financiero tan anhelado, la SUDEBAN que junto al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE) son dos de éstos organismos, los cuales se encuentran adscritos al Ministerio de Finanzas y posee sus funciones particulares, establecidas por la ley.

Antiguamente la Superintendencia aparecía como un servicio técnico especial adscrito al Ministerio de Hacienda. Ahora se trata de un organismo dotado de personalidad jurídica y patrimonio propio e independiente del Fisco Nacional. Además se le da autonomía funcional, administrativa y financiera. Con ello podemos establecer claramente la intención de convertir al Superintendente y demás funcionarios y empleados en servidores del Estado. El control y la supervisión de la actividad bancaria en Venezuela son ejercidos fundamentalmente por el Banco Central de Venezuela (BCV) y la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN).
El sistema bancario es de libre competencia, este mercado es muy competente y va a toda marcha si así se podría decir debido a la serie de beneficios, ofertas, promociones las cuales al presentarse al mercado por parte de alguna entidad de inmediato otras entidades muestran otras con mayores beneficios, por eso se dice que de libre competencia pero una competencia muy fuerte sin embargo estas entidades han tenido un desarrollos positivo tanto así que se han creado muevas entidades bancarias mayormente de desarrollo para el otorgamiento de microcréditos, a pesar de algunas fallas en la economía, control de cambio, y nuevas políticas monetarias el sistema bancario venezolano se ha adaptado rápidamente a los cambios y a podido obtener ganancias.

















Bibliografía

www.fogade.org.ve// Consulta: febrero, 2006
www.sudeban.gov.ve// Consulta: febrero, 2006
LARROULET, Cristian y MOCHON, Francisco. Economía. Editorial McGraw Hill. 1era Edición 1995.Pág. 394, Madrid-España
BLANCO Juan y AZNAR Juana. Introducción a la Economía. Editorial McGraw Hill. 4ta Edición 1999.Pág. 297, Madrid-España
Diario El Nacional. BCV responde más de 6 mil llamadas diarias sobre la reconversión. Fecha 09-01-08

Taller Unidad V

1. ¿Qué es el Riesgo en la Banca Comercial?
Para la banca, el riesgo es parte inevitable de cualquier proceso que implique tomar decisiones. Es la probabilidad de que ocurran eventos no deseados, calificándolo desde el punto de vista económico, como pérdidas potenciales que se pueden presentar en un portafolio de inversiones y se asocia con la posibilidad de perdidas en el futuro.

2. ¿Qué funciones cumple y para que existe la Gerencia del Riesgo en la Banca Comercial?
Entre las funciones de la gerencia de riesgo destaca el hacer valoraciones, a través de diferentes metodologías de medición, buscando:
La reducción del efecto negativo del riesgo.
Las formas de evitarlo
Determinar su nivel de tolerancia.
Determinación del capital.
Garantizar rendimientos sobre capital a los accionistas.
La gerencia del riesgo en la banca existe para medir, determinar y desarrollar estrategias para manejar el riesgo, dependiendo del instrumento financiero que se maneje.
Ejemplo: Riesgo de mercado, Riesgo de crédito, riesgo de liquides, de interés, entre otros.

3. ¿Qué es el Comité de Basilea? ¿Quienes los conforman? Y ¿Cuáles son sus funciones?
El Comité de Basilea es la denominación usual con la que se conoce al Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, organización mundial que reúne a las autoridades de supervisión bancaria. El Comité fue establecido en 1975 por los presidentes de los bancos centrales de los once países miembros del Grupo de los Diez (G-10), trabaja identificando prácticas bancarias sanas con las que se conocen principios básicos, los cuales difunde mundialmente. Su función es fortalecer la solidez de los sistemas financieros, fomentar la mejora y la convergencia de las practicas y normativas de supervisión bancaria, además, de la adecuación del capital bancario como colchón ante situaciones de grandes pérdidas.
Actualmente los miembros del Comité provienen de Alemania, Bélgica, Canadá, España, Estados Unidos, Francia, Italia, Japón, Luxemburgo, Países Bajos, Reino Unido, Suecia y Suiza.

Riesgo Bancario
El concepto de riesgo bancario se refiere a todos los distintos tipos de riesgos que enfrentan las instituciones bancarias cuando llevan a cabo sus actividades. Normalmente, éste varía dependiendo del tipo de negocios que desarrolle dicha institución. www.wikipedia.com
Como todos sabemos un banco es un tipo especial de empresa, que capta dinero del público, con estos recursos del exterior, conjuntamente con los recursos propios de la entidad son dados en forma de préstamos, a terceros, que pagan intereses por el uso del dinero. Así, usualmente los recursos con los que un banco genera sus ingresos son, en parte propios (patrimonio o capital), y mayoritariamente ajenos (depósitos del público). Por ello, dado que la mayoría del dinero que un banco administra no le pertenece, la gestión bancaria requiere un proceso constante de evaluación y medición de los riesgos a los que se exponen los recursos de los depositantes en las operaciones de la entidad.
Estos riesgos, en conjunto, se denominan riesgo bancario y su administración suele ser regulada por los organismos supervisores de la banca (Superintendencias) en cada país individual. Una preocupación básica de estos organismos es asegurar que cada entidad bancaria pueda devolver los depósitos del público, lo que requiere de un nivel adecuado de capital para que en caso de una pérdida, ésta se cubra con recursos propios y no con dinero del público. Por ello, cada entidad debe tener un capital proporcional a los recursos que arriesga y al nivel de riesgo al que los expone. Esta relación entre lo propio y lo arriesgado se conoce como Nivel de Solvencia, y determinar su proporción ideal es objeto de esfuerzos internacionales.
Tipos de riesgos
Riesgo crediticio: Éste se refiere a la posibilidad de tener grandes pérdidas por el motivo de que un cliente no cumpla con las obligaciones de crédito a las cuales se comprometió.
Riesgo de liquidez: Éste se refiere a la posibilidad de que se produzcan pérdidas excesivas por causa de las decisiones tomadas en pro de disponer de recursos rápidamente para poder cumplir con los compromisos presentes y futuros.
Riesgo cambiario: Éste se refiere a la posibilidad de pérdidas por las variaciones en las tasas de cambio de las diferentes monedas con las cuales una institución financiera realiza operaciones o tiene recursos invertidos.
Riesgo de tasa de interés: Éste se refiere a la disminución del valor de los activos o del patrimonio de una entidad debido a las variaciones en las tasas de interés, lo cual puede conducir a que la institución tenga graves pérdidas.
Leyes y regulaciones
Las razones principales que fundamentan la regulación de los sistemas financieros son la existencia de fallas de mercado, provocadas por externalidades, información asimétrica, poderes de mercado, la posibilidad de desarrollar economías de redes, el peligro de contagios sistémicos de debilidades, estabilidad económica general, el hecho de que sean prestadores de servicios públicos como los sistemas de pago, etc.
www.eumed.net/cursecon/ecolat

Según Vittas (1992) los principales tipo de regulación o controles a los que se encuentra expuestos los sistemas financieros son:

Controles Macroeconómicos: Son políticas y requerimientos aplicados o exigidos por entes públicos, en pro del cumplimiento de metas sobre el nivel de variables macroeconómicas como la inflación, tipo de cambio, tasas de interés, liquidez monetaria, etc. Particularmente en Venezuela este tipo de controles se concretan en requerimientos de reservas o encaje legal de 17% (6 puntos de estos se encuentran remunerados a una tasa promedio de las pasivas del sistema), operaciones de mercado abierto por parte del banco central vía Repos y mesa de dinero que buscan fungir como marcador de tasas, 30% de encaje legal sobre los depósitos públicos, límites en la tenencia de dólares como porcentaje sobre el patrimonio, etc.
Controles de Asignación de Fondos Prestables: Estos controles son utilizados para influenciar sobre la asignación de recursos financieros en actividades económicas consideradas como prioritarias. Algunos de los requisitos de este tipo utilizados en Venezuela son un monto predeterminado para créditos agrícolas y exigidos para cada banco según cálculos de la Asociación Bancaria de Venezuela, la inclusión en el proyecto de Ley de Bancos de la obligatoriedad de créditos a las microfinanzas o a los microempresarios en un porcentaje de entre 3% y 7% de la cartera de créditos, tasas preferenciales para sectores considerados sensibles o prioritarios como el sector vivienda o el sector agrícola, etc.
Controles sobre la Estructura: Estos consisten en disposiciones legales con relación a operaciones de concentración económicas (fusiones bancarias, o de otras instituciones financieras), restricciones geográficas para el desempeño de actividades financieras, controles sobre barreras de entrada o que constituyan barreras de entrada, limitaciones sobre los tipos de actividades que pueden realizar ciertas instituciones financieras.

En Venezuela la hace poco promulgada Ley de Estímulo para el Fortalecimiento Patrimonial y Racionalización de gastos de Transformación del Sector Bancario es un ejemplo de normas que buscan incentivar la concentración económica en el sector financiero, esperando que se generen economías de escala y de alcance.

La promulgación de la Ley de Bancos de 1993, la cual dio por terminado el sistema de banca especializada en Venezuela que delimitaba y dividía por tipo de institución financiera las distintas actividades y servicios que se prestan en los mercados financieros. Al levantarse la especialización bancaria, se apostó por una banca universal multiprestadora de servicios y sin barreras de acción en el mercado financiero. Este tipo de desregulación al igual que la Ley de Fusiones Bancarias buscan reducir gastos de transformación, duplicidad de funciones, desarrollando economías de escala y de alcance que hagan a la actividad
financiera más rentable, menos costosa y más eficiente. Sin embargo la Ley de Bancos de
1993, y especialmente en el capítulo VIII “De la Participación de la Inversión Extranjera en
la Intermediación Financiera” se prohíbe a las oficinas y agencias de representación de
bancos extranjeros algunas actividades pasivas y la promoción de actividades e
instrumentos. Una posible razón para la naturaleza de tales disposiciones es proteger a la
banca nacional, así como una medida prudencial.

Controles Prudenciales: La finalidad de tal tipo de control es garantizar la seguridad y la solvencia en la estabilidad del sistema financiero y sustentar la confianza pública en la estabilidad del sistema financiero en su totalidad. La existencia de instituciones como las Superintendencias, bien de bancos o de seguros, así como la exigencia de requerimientos de capital, de provisiones sobre activos, solicitud de informes contables auditados o de inspecciones in situ son algunos de los más relevantes controles o exigencias de esta naturaleza.
Control de Organización: Este tipo de controles buscan garantizar el buen funcionamiento e integridad de los mercados financieros e intercambio de información. Las exigencias que la Superintendencia hace a los bancos sobre la publicación de balances y estados de resultados, constituyen la transferencia de responsabilidades y de riesgos, y que en más de una oportunidad producen excelentes resultados sobre las acciones óptimas racionales de los agentes económicos participantes en el mercado de dinero.
Controles de Protección: El objetivo principal es proveer una protección adecuada a los usuarios de los servicios financieros, especialmente a sus consumidores e inversores no profesionales. Las exigencias de información pública visible en las agencias, en prensa, información completa para los clientes, así como la existencia de fondos de garantía de depósitos son ejemplos de este tipo de control. Los motivos y naturaleza de instituciones como los fondos de garantía y rescate son cuestionados por aquellos teóricos que creen que el riesgo moral asociado a las garantías proveídas por estas instituciones, generan distorsiones en las acciones racionales que al ponderar el riesgo permitan una asignación eficiente los recursos financieros.
Protección contra el riesgo
Con el propósito de proteger a los ahorradores y clientes de las instituciones bancarias, al sistema financiero y, por consiguiente, a la economía nacional, existen entidades que controlan las actividades que llevan a cabo estas instituciones, buscando mantener en niveles aceptables los diferentes tipos de riesgo y evitar, por lo tanto, la posibilidad de grandes pérdidas.
En cada país existen dichos entidades reguladoras, como normalmente son las Superintendencia Bancaria y el Banco Central de cada país (casi siempre el emisor de la moneda).
Sin embargo, a nivel mundial, el mayor representante de estos esfuerzos es el Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria (llamado así porque se reúne en Basilea, Suiza), que agrupa a los representantes de bancos centrales y supervisores de entidades financieras de 10 países. Este Comité trabaja identificando prácticas bancarias sanas, con las que reconoce principios básicos, los cuales difunde mundialmente. Cualquier país, de acuerdo con el grado de desarrollo de su sistema financiero, puede adoptar conjuntos de prácticas y principios según sus necesidades. Se reconocen dos conjuntos de principios, uno emitido en 1988, llamado “Acuerdo de Capital de Basilea”, que reúne prácticas básicas en riesgo bancario, y otro más reciente, ratificado este año, conocido como “Convergencia internacional de medidas y normas de capital” o “Basilea II”, donde se establecen formas más avanzadas de administrar dicho riesgo.
Gerencia de Riesgos
La gerencia del riesgo se puede definir como el proceso de medir, determinar y desarrollar estrategias para manejar el riesgo, las estrategias empleadas incluyen generalmente la transferencia del riesgo la forma de evitarlo y la reducción del efecto negativo del riesgo en los casos particulares.

Al hablar de “riesgos” se piensa en la posibilidad de que ocurran eventos no deseados. Pero una parte de los riesgos en los mercados financieros ocurren por sucesos a los cuales no se les asocia ninguna probabilidad. Asignar una probabilidad a todos los eventos que puedan alterar las utilidades de las empresas, es lo que se denomina “Análisis de Riesgos”. Financieramente, se puede definir el “Riesgo” como la probabilidad de que los precios de los activos que se tengan en un portafolio se muevan adversamente ante cambios en las variables macroeconómicas que los determinan. Por lo tanto, es de interés toda distribución futura de utilidades, asociándole así una probabilidad a cada posible valor que puedan alcanzar las utilidades, con el objeto de caracterizar el perfil de riesgo que representa cada escenario factible.

Para Jorge Rosillo y clemencia Martínez , el riesgo es la parte inevitable de cualquier proceso que implique tomar decisiones y para el caso especifico de las finanzas se asocia con perdidas potenciales que se pueden presentar en un portafolio de inversiones en una cartera debidamente conformada y se asocia con la posibilidad de perdidas en el futuro

Para determinar el riesgo se deben hacer valoraciones por lo que se han desarrollado diferentes metodologías de medición del riesgo en diferentes campos donde el problema en la administración de riesgos se torna más complejo al tener que diferenciar entre distintos riesgos financieros. Una clasificación de los tipos de riesgo que se puede realizar es la siguiente:

· Riesgos de mercado: Probabilidad de que la contraparte afectada por factores macroeconómicos como los precios, la tasa de interés, la inflación, o la devaluación imposibiliten el pago por parte del emisor o del garante en una transacción. Los cuales están asociados con los movimientos en precios de los activos que componen un portafolio.
· Riesgos de crédito: los cuales están relacionados con la probabilidad de impago de la contraparte.
· Riesgos de liquidez: Probabilidad de que se deban afrontar situaciones en que los flujos de caja no se comportan de acuerdo a lo estimado, créditos que no se desembolsan, inversiones que no se llevan a cabo y no existencia de liquides para afrontar compromisos, tambien se menciona la escasez de mercado para atender ofertas de portafolios de inversión y de cartera. son los riesgos relacionados con la probabilidad de no poder comprar o vender los activos o instrumentos que se tengan o se deseen tener en posición en las cantidades requeridas.
· Riesgos operacionales: Probabilidad de fallas de tipo humano dentro de los procesos, fallas por desconocimiento, falta de pericia, tecnología inadecuada o mala voluntad.
“se refiere a las pérdidas potenciales resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude, o error humano” (JORION, 1999).
· Riesgos Legales: Probabilidad de que cambien las normas legales que afectan a las partes sea a favor o en contra tambien hace mencion a los pleitos o formalismos que se llevan a demora en la legalización de compromisos.
“se presenta cuando una contraparte no tiene la autoridad legal o regulatoria para realizar una transacción” (JORION, op. cit).
· Riesgos de Inflación: Probabilidad de que debido a la inflación se pierda poder adquisitivo frente a las proyecciones iniciales.
· Riesgo de interés: Probabilidad de variación de las tasas del mercado.
· Riesgo de cambio: probabilidad de perdida adjudicada a las fluctuaciones en los tipos de cambio de las divisas que afectan los rendimientos de las inversiones.
· Riesgo económico: involucra sectores y entidades
· Riesgo País: Involucra problemáticas políticas y de manejo de estado, es afectado por variables políticas, sociales, religiosas y económicas coyunturales como el no pago de obligaciones.

En todos los casos, el riesgo consiste en movimientos adversos de los precios de los instrumentos financieros. Si se analizan los riesgos de liquidez, interesa los posibles cambios de precio que sufriría una posición si se intentara liquidar cuando el mercado es poco profundo, mientras que al estudiar riesgos de mercado interesan las fluctuaciones normales de precios. El riesgo crediticio está directamente asociado a una posible disminución del precio que sufre un título financiero cuando existe la posibilidad de que el suscriptor incumpla.
Sistema de Gerencia de Riesgo
En todo proceso de toma de decisiones de portafolio es necesario considerar sistemáticamente los elementos fundamentales de riesgo y permitir la agregación consistente de riesgos a través de las mesas de operación, teniendo presente las coberturas naturales que puedan existir entre ellas. También, el proceso de toma de decisiones debe permitir optimizar portafolios con un enfoque prospectivo considerando la visión de mercado que se tenga.
Gestión de Riesgo
Proceso social complejo que conduce al planteamiento y aplicación de políticas, estrategias, instrumentos y medidas orientadas a impedir, reducir, prever y controlar los efectos adversos de fenómenos peligrosos sobre la población, los bienes y servicios y el ambiente. Acciones integradas de reducción de riesgos a través de actividades de prevención, mitigaciòn, preparación para y atención de emergencias y recuperación post impacto.
Comité de Basilea, Principios, Objetivos e Importancia
El Comité de Basilea es la denominación usual con la que se conoce al Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS, sigla de Basel Committee on Banking Supervision en inglés), la organización mundial que reúne a las autoridades de supervisión bancaria, cuya función es fortalecer la solidez de los sistemas financieros. Entre las normas de importancia que el Comité ha emitido, se encuentran las recomendaciones sobre blanqueo de capitales. El Comité fue establecido en 1975 por los presidentes de los bancos centrales de los once países miembros del Grupo de los Diez (G-10) en aquel momento y trabaja identificando practicas bancarias sanas con las que se conocen principios básicos que son difundidos mundialmente por lo que cualquier país de acuerdo a su grado de desarrollo de su sistema financiero puede adoptar conjunto de practicas y principios de acuerdo a sus necesidades.
De Wikipedia, la enciclopedia libre

Desde su surgimiento, el Comité se constituyó en un foro de discusión para fomentar la mejora y la convergencia de las prácticas y normativas de supervisión bancaria, buscando perfeccionar las herramientas de fiscalización internacional, a través de acercamientos y de estándares comunes. Se conocen dos conjuntos de principios uno emitido en 1.988 llamado “Acuerdo de Capital de Basilea”, que reúne practicas básicas en riesgo bancario, y otro reciente conocido como “ Convergencia Internacional de Medidas y Normas de Capital” o Basilea II” donde se establecen formas mas avanzadas de administrar dicho riesgo.
En el Comité de Basilea los países son representados por sus bancos centrales y también por la autoridad que tiene la responsabilidad formal de la prudencial supervisión del negocio bancario, en los casos que el banco central no la tenga. Dichas autoridades a veces tienen la denominación de superintendencias bancarias, otras de comisiones bancarias, entre otras. Actualmente los miembros del Comité provienen de Alemania, Bélgica, Canadá, España, Estados Unidos, Francia, Italia, Japón, Luxemburgo, Países Bajos, Reino Unido, Suecia y Suiza.

La adecuación del capital bancario como colchón ante situaciones de grandes perdidas es el objetivo de Basilea II, que define como medir capital y riesgo (pilar I), como debe ser el proceso de control de este proceso por parte del supervisor (Pilar II) y como debe documentarse la situación de solvencia de las entidades de cara a otros de los agentes económicos (clientes, resto de bancos, compañías de calificación entre otros).

Basilea II responde a la necesidad de regulación y como actualización de un acuerdo de capital previo (1.988), adecua el capital bancario a las necesidades, dadas por la magnitud de perdidas inesperadas, que podrían derivarse de las actividades de las entidades, por si un banco decide asumir riesgos para cumplir con Basilea II solo debe dotarse de suficiente capital como requisito para poder acceder a las mayores posibilidades derivadas de su mayor exposición.

Cuando se realiza el primer documento consultivo del BIS el sector bancario se volcó sobre el desarrollo necesario para generar la información sobre riesgos que se requería bajo las definiciones mas avanzadas del calculo de riesgo de Basilea II, en muchas ocasiones se ha oído que el nuevo acuerdo de capital era una oportunidad para mejorar los procesos de gestión de riesgo de las entidades. Lo que conlleva a nuevos esfuerzos de desarrollo de metodologías de calculo de riesgo que no se habían acometido con anterioridad por las entidades.

Los Principios Básicos conforman un marco de normas mínimas que sirven para una adecuada supervisión de la gestión bancaria, principios que se consideran de aplicación universal. El Comité de Basilea redactó dichos Principios con el fin de contribuir al fortalecimiento del sistema financiero mundial. Ello debido a que cualquier deficiencia en el sistema financiero de un país, ya sea desarrollado o en desarrollo, puede poner en peligro la estabilidad financiera tanto dentro como fuera de sus fronteras.Por dicha razón, el Comité considera que la aplicación de los Principios Básicos por todos los países supondría un avance considerable para la mejora de la estabilidad financiera nacional e internacional, al tiempo que sentaría las bases para un mayor desarrollo de sistemas de supervisión eficaces.

Indicador Financiero y Funciones

Los indicadores Financieros son un conjunto de índices que explican la complejidad de los mercados financieros ayudando a disponer de una visión general del funcionamiento del mercado y representando un mecanismo de medida para que los inversores comparen la evolución de un instrumento financiero en función de la evolución del índice.

Van Home (1.993:777), señala que el análisis de las razones financieras representa dos tipos de comparaciones, el análisis puede comparar una razón actual con razones pasadas y con otras que se esperan en el futuro de la misma empresa.
www2.scielo.org.ve

En este sentido González (1997), Mújica y Castellanos (1.999) refieren que existen indicadores que permiten medir la gestión de la banca comercial y que se relacionan con el comportamiento financiero y el riesgo de la misma. Explican que estos indicadores son la adecuación de los activos, la calidad de los activos, la calidad de gestión, la liquidez y la rentabilidad y dichos indicadores son los siguientes:

Adecuación del activo: Incluye una valoración realista de los activos del banco, en lo cual influyen las características del mercado y la fase de la coyuntura económica que atraviesa el país, esta categoría permite evaluar la suficiencia del patrimonio para sustentar el crecimiento de las obligaciones y por ende de las colocaciones para absorber eventualmente perdidas y hacer frente a los distintos niveles de riesgo. Es decir establece cuan adecuado es el patrimonio en relación con el tamaño del banco.
Calidad del activo: Estos índices deben demostrar el valor real de los activos del banco y en la medida en que este ha compensado las normas productivas en su calidad liquida, además de reflejar debilidades y fortalezas de la gerencia en la administración y control, este tipo de indicador es importante en la evaluación global de la condición del banco y los valores obtenidos deben vincularse directamente con lo de los índices de estructura y de liquidez para poder llegar a conclusiones validas.
Calidad de Gestión: Los índices de esta categoría miden la eficiencia en la asignación y manejo de los recursos del banco para colocar los fondos obtenidos del publico, pudiéndose utilizar índices que típicamente relacionan rubros de ganancias y perdidas con rubros del balance general, mediante estos indicadores se puede tener una idea de la eficiencia y productividad de la gerencia y de los procesos administrativos.
Liquidez: Incluye la capacidad financiera del banco para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. Es un concepto que depende de valores como el encaje legal de la morfología de los mercados financieros, estrategias de tesorería, coyuntura del mercado financiero y de la posibilidad de conversión de los activos financieros en dinero en efectivo.
Rentabilidad: Al analizar la rentabilidad esta incluye la evaluación de las ganancias con respecto a las operaciones realizadas, muestra la incidencia de diversos factores externos como internos en la obtención de la utilidad.

Prevención contra legitimación de capitales

Es la legalización de dinero proveniente del narcotráfico, terrorismo y de otras actividades criminales, que buscan entrar en el sistema financiero nacional o internacional, a través de depósitos, colocaciones, transferencias, participaciones o inversiones realizadas por clientes naturales o jurídicos. Utilizando el sistema bancario, pretenden ocultar el origen de fondos provenientes de estos negocios ilícitos, dándoles apariencia de legalidad.
www.monografias.com

La delincuencia organizada transfiere sus recursos entre distintos países, con el fin de lavar sus recursos por ello se trata de un delito transaccional que requiere de la colaboración de la comunidad internacional.

La comunidad Internacional (ONU – Convención de Viena - OEA – Reglamento modelo de la CICAD-OEA, 40 recomendaciones del GAFI, etc.), han diseñado una política global contra el lavado de activos sobre los siguientes principios:

· Adopción de estándares internacionales y normas uniformes del lavado de activos provenientes de los delitos graves como un delito autónomo.
· Desarrollar instrumentos jurídicos de cooperación internacional a través de la suscripción de acuerdos con otros estados para facilitar el intercambio de pruebas, la colaboración judicial y la extradición.
· Adoptar los mecanismos conducentes a congelar los fondos de los organizaciones criminales y terroristas.
· Responsabilidad de las personas jurídicas (en algunos países se acepta en materia penal y en otros es solo de naturaleza administrativa).
· Un marco normativo que abarque aspectos penales, procesales y normas de carácter administrativo que defina responsabilidad en el control a los agentes económicos llamados a colaborar con las autoridades (“sujetos obligados”) .
· Creación de unidades de inteligencia financiera (UIF) para centrar el análisis de la información y de las transacciones financieras y económicas inusuales y sospechosas que son suministradas por los “sujetos obligados”
· Definir y exigir “sistemas de prevención de lavado de activos” y requerimientos de información para la adopción de la política de “conocimiento del cliente” de los “sujetos obligados” que faciliten el desarrollo de prevención y control de operaciones y su reporte a las autoridades para lo cual es necesario la flexibilización del secreto bancario.
· Adopción de un régimen de registro e información de las operaciones en efectivo y sospechosas.

En Venezuela las previsiones están contenidas en la Ley Contra la Delincuencia Organizada y en la Ley Orgánica contra el Trafico Ilícito y el Consumo de Sustancias Estupefacientes y Psicotrópicas

Legitimación de Capitales, fenómeno que traspasa fronteras

En los últimos tiempos el tema relacionado con los mecanismos de detección y prevención de la legitimación de capitales, ha adquirido una especial importancia a nivel mundial, en la medida en que se ha tomado conciencia de que una de las más eficientes formas en que los Estados pueden debilitar la estructura económica de las empresas criminales, es mediante la prevención y represión de la legitimación de capitales.

La Legitimación de Capitales, es un fenómeno de dimensiones internacionales. Dada la interdependencia existente entre los países y el alto desarrollo tecnológico de las telecomunicaciones, los capitales fluyen fácilmente por el sistema financiero mundial. Esto permite a la delincuencia organizada operar local e internacionalmente, por lo cual la legitimación de capitales normalmente involucra movimientos de capitales entre distintos países. De allí la necesidad de incrementar la cooperación internacional,
aspecto que ha sido reconocido por numerosos gobiernos y ha redundado en diversos acuerdos en el ámbito internacional. En buena medida, estos acuerdos han contribuido a fortalecer los ordenamientos nacionales y mejorar los mecanismos de cooperación e
intercambio de información entre los diversos Estados, es por ello que la cooperación internacional se ha constituido en apoyo fundamental en los esfuerzos de los Estados para el desarrollo de una política integral contra las diversas manifestaciones de las actividades delictivas y, especialmente, contra la legitimación de capitales.








Análisis del grupo

Como todos sabemos la banca obtiene su utilidad a través del manejo del dinero proveniente del capital propio y del dinero de terceros lo que hace su funcionamiento mas complejo por que el manejar dinero ajeno amerita mayor responsabilidad. Toda empresa tiene riesgos inherentes a su actividad y la banca no es su excepción porque no escapa de que un evento con consecuencias adversas ocurra en cualquier momento y la misma debe estar preparada para situaciones de contingencia por lo que debe existir siempre una gerencia de riesgo dentro de una organización bancaria cuyo fin es consolidar las ideas con respecto al riesgo que posee la banca y definir las estrategias a utilizar para llevarlo a su mínima expresión, sin dejar a un lado las regulaciones que establece la Superintendencia de Bancos (SUDEBAN) en ese tema.

El riesgo es uno de los puntos tratados en el comité de Basilea el cual reúne a los a representantes de los bancos centrales de diferentes países para definir ideas generales sobre administración de riesgos y donde se llega a cuerdos para establecer principios y normas necesarias referente al tema bancario para manejar estándares internacionales.

No se puede dejar de reflejar lo importante que es para los representantes de la banca la información arrojada por los indicadores financieros los cuales les permiten obtener datos que fueron medidos a través de ellos dando bases sólidas para el estudio del comportamiento del mercado.

Y tampoco se puede dejar de un lado un problema que amenaza a la banca constantemente como lo es la legitimación de capitales que a pesar de los esfuerzos de los gobiernos y la misma banca que no han escatimado esfuerzos para contrarrestarla sigue siendo un gran problema ya que la delincuencia organizada a dado una pelea bastante dura por los avances que lamentablemente han tenido en los últimos años tanto a nivel nacional como internacional, en Venezuela también se han realizado y se siguen realizando esfuerzos para minimizar y penalizar este tipo de actividad ilícita, mientras se sigue trabajando en pro de su disminución.

APORTE
La Gestión del Riesgo, Autor: Mauricio Lefcovich. Consultor en Administración de EmpresasUn empresario debe saber correr riesgos calculados. No rehúsa los desafíos, pero tampoco es un jugador. Evita las situaciones en que el riesgo es muy pequeño, porque no entrañan ningún reto y no prometen gran cosa. También sabe evitar las situaciones en que el riesgo es excesivo, porque lo que quiere es triunfar. Por lo tanto evalúa debe saber evaluar con realismo los riesgos que vale la pena correr.Ser empresario significa correr riesgos, por lo que debe trabajar bajo la presión de la necesidad de asumir riesgos, debiendo comprender que la posibilidad de un fracaso siempre existe.
“Existe riesgo cuando se tienen dos o más posibilidades entre las cuales optar, sin poder conocer de antemano los resultados a que conducirá cada una. Todo riesgo encierra, pues, la posibilidad de ganar o de perder; cuanto mayor es la posible pérdida, tanto mayor es el riesgo”.
Como todo aquel que acepta riesgos, el empresario o directivo deberá tomar decisiones de resultado incierto, evaluando las posibilidades de ganancia en relación con las posibilidades de pérdida. Que se opte finalmente por una alternativa arriesgada o prudente dependerá de: a) los atractivos de cada una; b) su mayor o menor disposición a aceptar la posible pérdida; c) las posibilidades de éxito o fracaso de cada alternativa; y d) el grado en que juzgue factible en cada caso aumentar las probabilidades de éxito y disminuir las probabilidades de fracaso gracias a sus propios esfuerzos.Lo anteriormente expuesto merece una mayor explicación. Así cuando hablamos de los atractivo de una propuesta o posibilidad de negocios, debemos analizar que tan rentable puede ser la misma (Ejemplo: rentabilidad de entre un 20% o 25% anual sobre el capital invertido); en cuanto a la disposición a aceptar posibles pérdidas debemos considerar tanto la capacidad psicológica de asumir la misma, pero también y vinculada a la anterior, la capacidad patrimonial para afrontarla (Ejemplo: no es lo mismo perder Bs. 20.000 para quien posee una patrimonio de un millardo de Bs., que perder el mismo importe para quien posee Bs. 50.000.-; además no es lo mismo perder en un negocio cuando aparte se poseen otros negocios generadores de utilidades, que perder en el negocio que absorbe todo nuestro patrimonio y dedicación). En relación a las posibilidades de éxito o fracaso de los negocios a encarar, se trata de probabilidades porcentuales, como por ejemplo un 50% de probabilidades para lograr una rentabilidad de un 20%, o un 5% de llegar a tener pérdidas. De donde se toman tales datos? Lo mejor es consultar con un consultor que contando con informes estadísticos y experiencia en negocios sepa y pueda guiar al empresario en el análisis del negocio o actividad en cuestión. El cuarto y último punto responde al grado en que el empresario considere que puede adoptar medidas para facilitar la consecución de los objetivos o evitar posibles pérdidas, un claro ejemplo de ello es la persona que dedicada a labores agrarias contrata un seguro contra granizo para evitar pérdidas, o bien pretende asegurar ganancias mediante la venta de su cosecha a futuro. En la medida que los resultados dependan de factores no controlables por el empresario sus posibilidades de éxito disminuirán y se incrementarán sus niveles de riesgos; un claro ejemplo de ello son las actividades de carácter bursátil, sobre todo en países emergentes.
Cabe acotar que éste análisis de riesgos no debe solamente efectuarse antes de encarar una nueva actividad o inversión, sino en todo momento, ya que si cambian las condiciones del entorno o la propias condiciones del empresario, algo que hasta ayer tenía determinados niveles de probabilidad, rentabilidad y riesgos, hoy pueden dejar de ser tales. Por tal motivo razonar y monitorear de manera permanente la situación en cuanto a los niveles de riesgo es fundamental y forma parte del pensamiento estratégico.Dos cualidades esenciales de todo buen empresario es que está dispuesto a correr riesgos y es creativo. Si posee creatividad, se le ocurrirán mejores ideas, y cuando pueda elegir entre varias buenas ideas, le resultará más fácil correr los riesgos necesarios para poner en práctica la que le parezca más prometedora. La capacidad de cada individuo para asumir riesgos depende en cierta medida del grado en que el mismo es influido por otros, de su experiencia, de su situación actual y de sus expectativas para el futuro. Antes de emprender cualquier actividad o inversión, el empresario tiene que analizar sistemáticamente si implica o no riesgos. Cuando llega a la conclusión de que ciertas alternativas entrañan determinados riesgos, su resolución de asumirlos o no cobra una importancia decisiva. La capacidad de un empresario para asumir riesgos aumenta si: a) tiene confianza en sí mismo; b) está dispuesto a poner en juego toda su capacidad para incrementar al máximo sus probabilidades de éxito; c) sabe evaluar con realismo tanto los riesgos como su propia capacidad para influir en dichas probabilidades; y d) considera los riesgos desde el punto de vista de las metas que se ha propuesto. Correr riesgos es una función esencial de todo empresario. El mismo debe fijarse objetivos que valgan la pena, y después utilizar toda su capacidad para alcanzarlos. Naturalmente, cuanto más ambicioso sean los objetivos, tantos mayores han de ser los riesgos. Así pues, las innovaciones gracias a las cuales disponemos de mejores productos y servicios son el fruto de la acción de empresarios que han sabido vencer dificultades considerables y aceptar riesgos calculados.

Mapa conceptual


uno de ellos es
La legitimación de Capitales
Un evento adverso que
pudiera enfrentar la
banca
y para minimizarlo
Existe la figura de
“Gerencia de Riesgos”
es
el
Comité de Basilea
también
Discutió este tema con otros
Temas de interés
para
Establecer estándares
de acción

Riesgo en la Banca






















Conclusión

Resulta imposible escapar al riesgo, toda actividad la tiene, el tema es evaluar los niveles de riesgos, la capacidad que se tiene para afrontar las mismas, las consecuencias que puede traer, y por sobre todo tener una clara conciencia de aquellos factores de los cuales depende que se pueda o no lograr los objetivos. En la medida en que se tomen en consideración los aspectos antes desarrollados, mayores probabilidades de evitar riesgos innecesarios.
El país ha avanzado significativamente en la administración de sus riesgos financieros, especialmente en el área de riesgo de crédito y operacional. Del mismo modo, contar con un esquema de gestión de riesgo operacional redundará en mayor eficiencia y control de los procesos por parte de la banca.
En materia de riesgo de liquidez, se estima conveniente que se avance en un esquema que promueva la gestión interna como pilar fundamental. Los retos que plantea el enfoque de supervisión por riesgos son de gran envergadura. Para ello es necesario que tanto el supervisor como las entidades vayan adecuando sus estructuras organizacionales, mejoren las competencias de su capital humano, y vayan generando un nuevo ambiente cultural que privilegie la responsabilidad y el conocimiento del negocio al cumplimiento de una lista de chequeo de forma mecánica.Simplemente es necesario que se siga fortaleciendo realmente la lucha contra la legitimación de dinero ilícito y que se haga cumplir la normativa existente.

Bibliografía

http://www.wikipedia.com
http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/ve/egp-regfin.pdf
http://apice.org.co/memoriasXXIcongresoce/PATRICIAVERGARA.pdf
http://gerenciadelriesgo.blogspot.com/
http://www2.scielo.org.ve
http://www.monografias.com
http://www.asbaweb.org/documentos/publicaciones/99-PUB-ESP-Metodologia%20de%20los%principios%20Basicos.pdf

TALLER TEMA IV


Importancia de la Administración de los activos y pasivos de la Banca y opine de cara a esa, con relación a la situación financiera de la Banca actualmente y explique?

Como ya sabemos las actividades de los bancos es la que da origen a las operaciones bancarias, siendo la más importante comercial la intermediación en los mercados financieros, además de ser instituciones de créditos que tratan de obtener un beneficio para sus accionistas, y al mismo tiempo son organismos dotados del poder de crear dinero, porque las partidas de sus pasivos consistentes en depósitos a la vista (depósitos de ahorros y a plazo), por lo que tienden a satisfacer operaciones reales y positivas a las exigencias sociales y políticas, no solo del presente sino también del porvenir. Aunado a ello existen otro tipo de inversión como son es la de administrar sus activos, como velar por sus ingresos de una manera próspera, el de enfrentar los factores externos que puedan afectar su flujo y esto se debe mayormente a su cartera de crédito y dar cumplimiento con los pasivos adquiridos controlando y vigilando su capacidad de endeudamiento y su comportamiento de pago, evaluando y controlando el dinero que ingresa y egresa, invirtiendo, adquiriendo bienes de acuerdo a su expansión y crecimiento.
El equipo IV, nos indican que la Administración de los activos y pasivos es pues el que se encarga de Administrar los fondos y los recursos que ella maneja o posee, con el fin de incorporar tecnología acorde a los nuevos tiempos, y de igual manera de velar por su buen funcionamiento de una manera sólida, eficaz firme y confiable.

La importancia de la administración de los activos y pasivos de la Banca y con cara a la situación financiera actual podemos señalar que la Ley general de Bancos debe ser vigilante permanente de todas las Instituciones financieras velando así del dinero de los Ahorristas, y por ende de los activos y pasivos adquiridos en la Banca. Aparentemente los pocos controles y la apertura de Bancos de la noche a la mañana, y la emisión de grandes sumas de dinero en cheques el Banco Central de Venezuela se vio en la obligación de tomar algunas decisiones de intervenir algunas Instituciones Financiera que venían presentando problema este tipo de problema, por el mal manejo de sus Recursos, poniendo en riesgo el dinero de los ahorrista.

Por lo que el estado intervino conjuntamente con Fogade y auditan estas instituciones con el fin de dar un cese a la situación quedando liquidados algunos de ellos para garantizar de manera progresiva el dinero o deuda de los ahorristas, proveedores y empleados. Posteriormente estos Bancos estatizados pasan a ser del sector publico unificados y con el único nombre de Banco Bicentenarios, por lo que el gobierno garantizándose así junto con fogado el dinero, de ahorrista y el empleo de los que laboran en dichas instituciones., estas acciones tomadas a tiempo no pusieron en riesgo a la Banca estable.










Que es el costo de oportunidad ?



Según R. LeRoy Miller (cap.8 pág.231)

Dice que el costo de la economía significa solo una cosa Costo de Oportunidad, y la cual se define como el valor del recurso en su mejor uso alternativo. Nótese que esta definición al costo de oportunidad no depende de quien está utilizando el recurso por ejemplo el costo de oportunidad de una máquina para una empresa no es solamente un mejor uso alternativo dentro de la empresa sino el valor de uso optimo en cualquier parte del mundo. Por consiguiente, si definimos capital como el precio que podría obtenerse ni los servicios de la máquina fuese vendido al mejor postor, y esto puede lograrse de varias maneras:1.-alquiler o arrendamiento de la maquina ,2.- venderla y devengar interese sobre el dinero que antes se encontraba “ congelado” en la maquinaria. Ahora bien ¿Cuál sería el costo de oportunidad de poseer esa maquinaria?
Es su valor de uso alternativo más alto. Esto puede ser el valor obtenido del alquiler de la maquinaria o puede ser también el valor de su venta, a otra persona y colocar lo recibido en certificado de Depósitos a un interés del 8% anual.

Por lo que consideramos en términos generales que el costo de oportunidad es el valor dejado de percibir de recursos usados en su mejor uso alternativo; una alternativa obtenible hoy que es sacrificada. Ejemplo un activo más el costo de depreciación sino es utilizado y se alquila o vende recuperándose la inversión. Otro ejemplo sería un dinero colocado a largo plazo con interés muy bajo, o el de realizar una inversión a corto plazo tomando el riesgo de la recuperación mas pronta del dinero a una tasa mas elevada, pues esto se refiere a la rentabilidad que tendrá una inversión considerando el riesgo.

En conclusión el costo de oportunidad es el de las alternativas existentes, es importante saber de que se trata los criterios de rentabilidad son imprescindibles, la búsqueda más rentable se da principalmente por que existe dos o más alternativas de inversión para ganar dinero, estas alternativas de solución pueden ser: reemplazo de tecnología obsoleta, lanzar un nuevo producto, proveer servicios, sustituir producción artesanal por fabril, pero siempre se deja atrás una o varias alternativas que no se tomarán en cuenta, por que solo una es la mejor por razones de rentabilidad, por lo tanto se descartan los beneficios de las otras alternativas.